Организационная структура и андеррайтинговая деятельность брокерско – дилерских организаций

Материалы » Брокерско-дилерская деятельность на рынке ценных бумаг » Организационная структура и андеррайтинговая деятельность брокерско – дилерских организаций

Организационная структура брокера и (или) дилера с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя должна включать в себя следующие структурные подразделения:

- торговое подразделение, осуществляющее заключение сделок с финансовыми инструментами (торговое подразделение);

- расчетное подразделение, осуществляющее исполнение сделок с финансовыми инструментами, учет финансовых инструментов и денег данного брокера и дилера и его клиентов (бэк-офис) [8].

Однако здесь есть ограничение, а именно то, что в брокерской организации не допускается осуществление работниками торгового подразделения функций и обязанностей, относящихся к компетенции бэк-офиса, а также передача прав и полномочий работников одного из подразделений брокера и дилера работникам другого подразделения.

В помещениях головного офиса и филиалов брокера размещается информация для клиентов:

- нотариально удостоверенные копии лицензий на осуществление брокерской и дилерской деятельности;

- перечень документов, которые брокер и дилер по первому требованию клиента представляет ему для ознакомления (свою финансовую отчетность, сведения о санкциях, принятых уполномоченным органом по регулированию и надзору финансового рынка в отношении деятельности данного брокера);

- решения саморегулируемой организации и организатора торгов, принятые в отношении данного брокера;

- условия и порядок регистрации сделок с финансовыми инструментами, внутренние документы брокера и дилера.

Брокер и дилер может взимать за предоставление копий плату с клиента в размере, не превышающем величину расходов на их изготовление.

Брокер и дилер не может публиковать в средствах массовой информации или иным образом распространять недостоверные или вводящие в заблуждение сведения о параметрах (ценах, объемах и других возможных параметрах) сделок с финансовыми инструментами. При публикации в средствах массовой информации или иным образом объявлений о своей деятельности брокер и дилер указывает свое полное наименование, а также дату выдачи и номер лицензии на осуществление брокерской и дилерской деятельности.

Брокер и дилер первой категории может выступать (самостоятельно или в составе эмиссионного консорциума) андеррайтером. В случае, если брокер или дилер входят в состав эмиссионного консорциума, договор между эмитентом ценных бумаг и андеррайтером (эмиссионным консорциумом) может устанавливать один из следующих способов размещения выпуска эмиссионных ценных бумаг:

- способ "твердых обязательств", при котором андеррайтер (эмиссионный консорциум) выкупает у эмитента размещаемые ценные бумаги в целях их последующей продажи другим инвесторам. Андеррайтер (эмиссионный консорциум) приобретает у эмитента размещаемые ценные бумаги, которые зачисляются на лицевой счет андеррайтера (эмиссионного консорциума), предназначенный для учета его ценных бумаг и открытый в системе учета номинального держания ценных бумаг;

- способ "наилучших усилий", при котором андеррайтер (эмиссионный консорциум) обязуется приложить все возможные для него усилия по размещению выпуска эмиссионных ценных бумаг путем их предложения инвестора с возложением на эмитента риска неполного размещения данного выпуска. Андеррайтер (эмиссионный консорциум) осуществляет размещение ценных бумаг с лицевого счета эмитента для учета объявленных ценных бумаг, открытого в системе учета номинального держания ценных бумаг.

- иной способ размещения выпуска эмиссионных ценных бумаг в соответствии с условиями договора, заключенного между эмитентом ценных бумаг и андеррайтером (эмиссионным консорциумом) [8].

Рекомендуемое:

Субъекты и инфраструктура страхового рынка
Исследование страхового рынка начнем с рассмотрения его субъектов – участников страховых отношений. Очевидно, что кроме покупателей страховых услуг, на страховом рынке действуют также разные виды продавцов. Страховые организации, общества взаимного страхования, страховые брокеры и страховые актуари ...

Валютный контроль за банковскими операциями
Валютное законодательство РФ состоит из Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173-ФЗ от 10.12.2003г. и принятых в соответствии с ним федеральных законов. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» устанавливает правовые основы и принципы валютног ...

Оценка эффективности валютных интервенций
Масштабы интервенций центрального банка страны являются, как правило, секретной информацией, что отражает стремление властей сохранить конфиденциальность своих действий для того, чтобы обеспечить эффективность осуществляемых мероприятий. Потому косвенным методом количественной оценки интенсивности ...

Copyright © 2014-2021 - All Rights Reserved - www.thdav.site